| 全球股市歷經長達6年的牛市，但自去年中美國次貸風暴爆發後，全球經濟已陸續遭受波及，影響所及除了全球經濟外，更牽連許許多多投資人的心情。但事實上，景氣榮枯興衰、金融市場起伏不定是很正常的事，而克服市場波動的最好良方就是「時間」。 |
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| 金融市場和定期定額就像是童話故事龜兔賽跑裡的兔子和烏龜，兔子時快時慢的速度好比金融市場起伏不定、難以捉摸的波動，而烏龜行動雖然緩慢卻永遠保持一定速度持續前進，和定期定額持續累積投資有著共通的特性，童話故事裡的烏龜靠著持之以恆終而贏得勝利，而定期定額投資成功的關鍵，也正是「時間」！定期定額運用基金淨值下跌時買較多單位數，淨值上漲時買較少單位數的原理，達到平均成本的功效，若搭配長期投資，效果更加明。 |
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| 由於全球股市走多頭的時間比走空頭的時間長，長期投資可以忽略市場短期的空頭，逐步攤低投資成本，因此，面對市場震盪，定期定額投資人不需太在意這種波動，應以不變應萬變，持續扣款，等待利空散去後股市漲升行情的來臨。 |
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| 「3不原則」─不中斷、不追短、不隨意贖回 |
| 根據投信投顧公會境內基金統計資料指出，2月份定時定額投資人數較1月份衰退，幅度達6.75%。由於美國次貸風暴席捲全球，以致於各區域股票型基金表現幾乎不佳，部份投資人面臨如此震盪，擔憂未來市場風險，信心不足下紛紛中斷定期定額投資計畫，但殊不知市場下跌時，才正是考驗投資人耐力與毅力的時候，也正是決定定期定額投資能否成功的關鍵 。 |
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| 以下這個舉例，可以更清楚了解定期定額投資的關鍵：假設投資人在2000年1月全球股市高點的時候開始進場定期定額投資MSCI世界指數，若經歷科技泡沫期間仍然不放棄，每月持續扣款至2007年底，則投資報酬率可達59.62%；但若投資人在科技泡沫期間害怕市場震盪而停止扣款，則投資報酬率只有47.58%；若投資人在科技泡沫開始時馬上贖回離場，則投資報酬率為-3.25%，黯然認賠!相反的，若投資人可以看清金融市場多空循環的特性，並且學習股神巴菲特勇敢於市場行情不佳時加碼投資，若每月再加碼10000元，則報酬率達到68.22%。顯示運用定期定額平均成本的特色，低檔時加碼投資，買到更多單位數，可以掌握市場反轉彈升行情，以達到長期穩健獲利的目標。 |
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| 2000~2007年MSCI世界指數淨值走勢圖 |
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| 理柏資訊，統計1999/12/31至2007/12/31，淨值走勢為原幣計價、定期定額報酬率為台幣計價。資料來源︰理柏資訊，台幣計價自1999/12/31至2007/12/31。定期定額報酬率理柏資訊假設每月1日扣款，遇例假日則以次一營業日計算。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以累積投資成果除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。投資人不可直接投資指數。 |
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| 定期定額投資法被喻為是懶人投資法，事實上，定期定額投資是現代人身兼數職、忙碌生活下的聰明產物。投資人在沒有這麼多時間做縝密專業的研究、或難以分辨經濟未來走勢、最聰明簡單的方法，就是長期投資定期扣款，掌握長時間景氣向上的趨勢。而面對市場震盪的緊張時刻，更須謹記不中斷、不追短、不隨意贖回的「3不原則」，像童話故事裡的烏龜一樣，用堅持與耐心，達到投資理財的最終目標！ |
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