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「富蘭克林坦伯頓全球債券基金」全球化投資各國家政府債券,三大洲均衡配置,投資元素則各有千秋,考量各國家通膨狀況不一,例如因經濟高度成長而伴隨高通彭的瑞典、挪威、新加坡、馬來西亞等以持有短債方式降低利率風險,與美國連動性強的市場如墨西哥則以長債介入,基金持債之平均存續期間約2.9年,低於摩根大通全球債券指數的6.2年(彭博資訊,統計至2007年11月底);並且側重新興國家債券,分享其償債能力提升與貨幣升值的雙重利基。
富蘭克林坦伯頓全球債券基金投資標的資訊
到期殖利率 5.34%
平均存續期間 4.04年
平均到期年限 6.71年
彭博資訊,統計至2008年5月底
「富蘭克林坦伯頓全球債券基金」投資觸角廣納各國政府債券,因此,貨幣配置分散,美元部位極低,是投資人掌握非美元貨幣升值機會的投資利器,展望2008年,亞洲貨幣挾突出的經濟成長實力,較具備升值利基,而歐洲地區,北歐貨幣持續受惠於升值及貿易出超利基,同時就業市場熱絡造成薪資、物價上揚,升息壓力仍高,非歐元區的歐洲貨幣較歐元更具投資價值,全球化債市佈局能分享景氣好之國家的匯兌收益以及兼顧景氣弱的國家債市利率的投資機會。
統計至2008年5月底
 
「富蘭克林坦伯頓全球債券基金」觀察各國利率政策走勢,持債內容動態調整,針對已處於降息階段或升息終止的國家,例如印尼、巴西、墨西哥、菲律賓、澳洲等,以持有長天期債券為主;尚處於升息階段者,採取持有短天期債券或適時減碼的策略,分享貨幣升值機會,包括瑞典、挪威等北歐國家。
*富蘭克林坦伯頓全球債券基金績效表現:
累積報酬率(%) 一年 二年 三年 五年 十年 波動風險
富蘭克林坦伯頓全球
債券基金(A)美元
6.64 20.50 27.04 47.72 104.67 6.12
台灣核備全球債券型基金平均
(31檔)
8.53 12.39 11.52 26.02 64.04 5.27
資料來源︰理柏資訊、原幣計價至2008/06/30。波動風險為過去三年台幣月報酬率的標準差年化值。基金過去績效不代表未來績效之保證。
 
** 今年以來(截至3/7)全球債券基金已於台灣、英國、香港、新加坡、瑞士、荷蘭、西班牙各地獲理柏資訊所頒3年、5年或10年期環球債券基金獎共13座。資料來源:理柏資訊,獎項評選期間截至2007年底
*** 截至2008/04,基金持債以政府債券為主,其平均債信評等達A+,債信評等取決於李曼指數評等系統,其為結合標準普爾、惠譽及穆迪公司給予評等的綜合性債信等級。
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