| 無人能預見市場真正低點何在，關於投資，「Time（時間）」永遠比「Timing（時機）」重要，愛因斯坦曾說「複利的威力遠大於原子彈」，足見時間創造的複利效果有多驚人！定期定額策略以分批進場方式，能平攤風險與投資成本，尤其已歷經一波修正的股市，提供相對佳的介入時點，遵循「逢低『1』定要加碼」、「至少佈局穩健與積極『2』種基金」、「秉持不中斷、不追短、不隨意贖回之『3』不原則」的進階版「定期定額1．2．3」策略，佐以時間與複利雙重調味料，體會財富自主的美妙滋味將是指日可待。 |
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| 股市已大幅下修，走跌的壓力卻仍如影隨行，「現在能進場嗎？」是投資人心中最大的疑惑，基於中長期展望向上的前提下，若能克服市場下跌就縮手甚至停止扣款的心魔，可望能比中途而廢的投資人嚐到更甜美的果實。投資大師巴菲特就是最好例證，《富比士》雜誌3月公佈最新超級富豪排行榜，早已積極逢低佈局股市的巴菲特以40億美元的差距擠下蟬連13年的微軟創辦人比爾蓋茲，成為全球新首富，再次證明他危機入市、買低賣高策略的確值得借鏡。 |
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| 正因為市場經過修正，現階段已出現相對便宜的價位，一般投資人可能嫌單筆介入風險太高，堅定立場以定期定額方式分批佈局，低點扣款不中斷，一樣的金額卻能購買更多基金單位數。定期定額平均成本的奧妙尤其適用於市場震盪時，若再進階採取「定期定額1．2．3」策略，跟隨市場歷經一段「U」型旅程，待股市回春，基金淨值水漲船高，更能加快累積財富的腳步。 |
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| 定期定額策略「1」：逢低「1」定要加碼且「1」個月至少要扣款「1」次 |
| 平時每月提撥3,000元至5,000元便能開始定期定額，當基金淨值受市場烏雲籠罩而下跌時，衡量該基金仍前景看佳後，一定要把握機會逢低加碼佈局，提高投資金額一倍甚至兩倍，回溯2000至2007年定期定額投資效果，全球股市曾遭遇2000年網通泡沫重挫，投資人當時若每月堅持持續扣款，定期定額投資全球股市指數的報酬率可達60%，但若在股市下跌至2000年3月就選擇放棄且低點就贖回，定期定額報酬率反而虧損3%，證明豐碩果實是留給堅持的投資人（以上統計績效皆以MSCI世界指數為準，新台幣計價，投資人無法直接投資該指數）。 |
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| 定期定額策略「2」：至少佈局穩健與積極「2」種基金 |
| 理想的資產配置宛如向日葵，花蕊象徵「核心基金」、花瓣代表「衛星部位」，前者講究全球化且中長期表現穩健，例如富蘭克林坦伯頓成長基金；後者則可追求像富蘭克林伯頓拉丁美洲基金與印度基金等較高潛力的報酬，核心基金為主軸，衛星基金當輔助，多頭氣勢當道時，可望分享市場齊揚的優異表現；空頭行情襲擊，至少有全球型基金穩健的績效，控制可能產生的虧損程度，是可攻可守的完美搭配。 |
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| 定期定額策略「3」：秉持不中斷、不追短、不隨意贖回之「3」不原則 |
| 金融市場的變幻莫測，市場震盪，投資人難免心神不寧甚至動搖信心，此時就是投資人耐力大考驗的時候，然而，定期定額其中一項價值便是利用股市下跌時，能買到較多單位數，股價上漲時買較少單位數的平均成本功效，循此原理，當震盪來襲、淨值下跌，更應該勇於持續扣款投資不放棄，逐步攤低投資成本；而時間與複利是凸顯定期定額策略價值的兩大助力，不論多空，都要延續投資不殺進殺出，也不為追求短利而中途贖回放棄利滾利的機會。 |
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| 2000年以來投資MSCI世界指數各項情境之累積報酬率 |
| 定期定額報酬率(%) |
2000/3隨即
出清部位離場 |
2000/3~2003/3
期間停止扣款 |
2000/1~2007/12
定期定額 |
2000/3~2003/3
每月加碼5000元 |
2000/3~2003/3
每月加碼10000元 |
| MSCI世界指數 |
-3.25% |
47.58% |
59.62% |
65.09% |
68.22% |
| 史坦普500指數 |
0.58% |
26.14% |
30.73% |
32.81% |
34.00% |
| 道瓊歐洲指數 |
0.67% |
54.28% |
66.87% |
72.58% |
75.85% |
| MSCI新興市場指數 |
-2.04% |
138.31% |
209.07% |
241.23% |
259.61% |
| 日經225指數 |
-5.23% |
19.01% |
23.98% |
26.24% |
27.53% |
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資料來源︰理柏資訊，台幣計價自1999/12/31至2007/12/31。
定期定額報酬率理柏資訊假設每月1日扣款，遇例假日則以次一營業日計算。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以累積投資成果除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。 |
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| 蹲的夠深，才能累積夠多的動能，未來才有機會跳的更高，利用進階版「定期定額1．2．3」投資策略，搭配富蘭克林證券投顧為您精選的穩健、積極型基金，提前達到財富自主的豐裕人生。 |
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