| 2007年上半歐洲股市除了在總體面經濟成長強勁帶動外，此起彼落的購併消息與企業利多亦推升歐股直逼2000年的歷史高點，加上歐洲企業產品優異的競爭力，進一步帶來亮眼的獲利成績，歐洲股市成為全球經理人最為青睞的投資地區。但歷史悠久且發展成熟的歐洲金融體系卻不敵次等級房貸風暴，股市也在這一波骨牌效應中倒下。 |
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| 即便在市場諸多雜音下，歐洲經濟體仍展現其韌性，失業率持續維持在歷史低點、出口影響力並未受到歐元升值而有明顯變化，二月份英國、德國、歐元區的服務業與製造業指數均優於預期，央行更提供充沛資金挹注與執行相關政策，增進股市與經濟的安定度。隨著財報利多激勵，最新的EPFR資料統計(2008/4/16)，全球資金開始重新回流股市，其中又以歐洲型股票基金的吸金功力最為亮眼，吸引11.55億美元資金淨流入。 |
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| 不過，要在股市震盪中慧眼識英雄挑選到真正有價值、長線趨勢向上的投資目標，就如同混水摸魚般並不容易，根據彭博資訊(2008/4/11)，由上而下的評估所得到之道瓊歐洲600指數企業2008年的預期獲利已下修至負0.05%，但若由下而上精心挑選，眾多優質企業如家樂福、英美菸草、飛利浦、E.ON等具防禦性且與景氣連動性較低的個股，仍預期將?投資帶來豐碩的願景。 |
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| 一向秉持深度價值選股的富蘭克林坦伯頓互利歐洲基金，在經理團隊精挑細選下的標的不僅著眼於長線股價漲升能力，更強調其防禦性特質，因此是欲分享歐股穩健向上投資人可持有的優質標的。此外，如同富蘭克林的致富哲學：「時間與複利、時間就是金錢」所強調的時間觀一般，只要投資時間拉長，短線上的顛簸終將被推平 。 |
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| 根據理柏資訊，投資人選擇富蘭克林坦伯頓互利歐洲基金(美元)定期定額投資兩年，因為受到近期市場大幅滑落影響，報酬率僅為2.61%，但若時間拉長為三年，其投資報酬率將跳升至16.35%，倘若持續七年定期定額投資互利歐洲基金(美元)的報酬率將可達71.10%！(截至2008/3/31，台幣計價)，是投資人藉由定期定額投資來輕鬆完成理財目標的優質選擇。 |
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| 互利歐洲基金中長期投資績效 |
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一年 |
兩年 |
三年 |
| 互利歐洲基金-歐元 |
-2.69%(2/60) |
24.70%(2/58) |
54.87%(6/54) |
| 台灣核備歐洲股票型基金平均 |
-10.25% |
12.66% |
42.11% |
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五年 |
波動風險 |
| 互利歐洲基金-歐元 |
148.25%(14/48) |
10.24%(1/54) |
| 台灣核備歐洲股票型基金平均 |
133.01% |
12.84% |
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| 資料來源：理柏資訊，台幣計至2008/3/31。波動風險為美元過去三年月報酬率的標準差(年化)計至2008/3/31。 |
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| 每月五千元，定期定額投資互利歐洲基金 - 美元投資價值(元) |
| 定期定額投資 |
七年 |
六年 |
五年 |
四年 |
三年 |
兩年 |
一年 |
| 累積投資價值(本金+損益) |
718,613 |
574,026 |
431,670 |
308,987 |
209,428 |
123,132 |
54,844 |
| 投資成本(元) |
420,000 |
360,000 |
300,000 |
240,000 |
180,000 |
120,000 |
60,000 |
| 投資報酬率(%) |
71.10% |
59.45% |
43.89% |
28.74% |
16.35% |
2.61% |
-8.59% |
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| 資料來源︰理柏資訊，統計至2008/3/31，台幣計價。理柏資訊假設每月1日扣款、遇例假日則以次一營業日計算。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以累積投資成果除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。 |
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