市場風險
也是主要的風險來源。基金所投資標的地區其市場若震盪下挫,基金淨值多半會受到影響。
匯率風險
外幣計價的海外基金,若計價幣別對台幣升值,投資人即可獲得來自匯率的獲利;若該貨幣對台幣貶值,投資人則有匯率上的損失。舉例來說,美元計價的基金若台幣兌美元匯率由29元貶到32元,投資人就能獲得匯兌的收益。不過,由於匯率長期的盈虧幅度遠低於股債市的獲利空間,因此對長期投資而言,匯率風險影響不大。
利率風險
指市場升息或降息時導致利率大幅上漲或下跌時所帶來的損失,又以債券型基金的影響最直接。
基金清算或合併風險
當基金規模低於一定金額(通常為500萬美元或以基金公開說明書規定)或基金公司認為繼續操作將不符合經濟效益時,基金就會終止並進行清算的動作,或者將基金合併至公司旗下其他檔同類型基金。基金清算會將基金所有的資產變現,發還給基金持有人。
在清算或合併之前,基金公司會先發通知書給投資人,開放一兩個月的時間,讓投資人辦理轉換或贖回。由於基金被清算或合併通常是因為規模太小,因此投資人在選擇基金時也要注意該基金的總資產規模金額。