富蘭克林·國民的基金

富蘭克林/坦伯頓基金月報

富蘭克林坦伯頓全球投資 多空策略基金 Franklin Alternative Strategies Fund (原名為：Franklin K2 Alternative Strategies Fund)

追求低波動風險下的資本增值機會

基金基本資料

(2025/12/31)
  • 股份發行日

    • 累積型美元A股份 2014/09/15 (1)

  • 計價幣別
    • 美元
  • 投資地區
    • 全球
  • 基金標的
    • 股票、債券混合
  • 配息頻率
    • 累積型
  • 基金規模
    • 4億9仟9佰萬 (美元)
  • 投資政策
    • 低波動風險下的資本增值機會
  • 註冊國家
    • 盧森堡
  • 經理費
    • 2.050%
  • 波動風險
    • 3.45% (理柏三年期原幣別) (2)
  • ISIN號碼
      LU1093756168
  • 彭博代號
      FKASAAU LX
  • 對應指數
    • HFRX Global Hedge Fund Index
    • ICE BofA US 3-Month Treasury Bill Index
  • 風險等級
    • RR3 (3)
  • 基金經理人
      Robert Christian / Art Vinokur / Lillian Knight

資產類別曝險(%)

(2025/12/31)
總曝險 淨曝險
股票 136.31% 24.27%
固定收益 88.59% 40.0%
外匯 47.57% 4.61%

區域別曝險(%)

(2025/12/31)
總曝險 淨曝險
北美 115.85% 35.43%
歐洲 78.71% 12.61%
全球和新興市場 12.43% 8.30%
亞太地區 56.36% 7.06%
南美洲 9.13% 5.49%

基金月報下載

累積報酬率(%)

(各幣別,至2025/12/31止,資料來源:理柏)
期間 三個月 六個月 一年 二年 三年 五年 十年 年初至今
台幣別
(美元累積型)		 5.14 13.45 3.37 21.49 24.07 27.04 29.22 3.37
原幣別
(美元累積型)		 1.99 5.48 7.86 18.66 21.37 13.61 35.09 7.86
期間 台幣別
(美元累積型)		 原幣別
(美元累積型)
三個月 5.14 1.99
六個月 13.45 5.48
一年 3.37 7.86
二年 21.49 18.66
三年 24.07 21.37
五年 27.04 13.61
十年 29.22 35.09
年初至今 3.37 7.86

定期定額累積投資成果($)

年度 一年 二年 三年 五年
累計金額 63234.60 129608.11 202354.21 353481.46
年度 累計金額
一年 63234.60
二年 129608.11
三年 202354.21
五年 353481.46

(每月投資新台幣5000元，至2025/12/31止，資料來源：理柏資訊，累積投資成果=成本+投資報酬。假設每月1日扣款、遇例假日則以次一營業日計算)

單年報酬率(%)

(原幣別,截至各年度年底,資料來源:理柏)
年度 2015 2016 2017 2018 2019
報酬率
(美元累積型)		 -0.48 3.02 5.49 -2.87 6.28
年度 2021 2022 2023 2024 2025
報酬率
(美元累積型)		 1.97 -8.20 2.28 10.02 7.86
年度 報酬率
(美元累積型)
2016 3.02
2017 5.49
2018 -2.87
2019 6.28
2020 5.99
2021 1.97
2022 -8.20
2023 2.28
2024 10.02
2025 7.86

主要投資標的-多頭曝險

(2025/12/31)
  • 西門子能源(德國 工業) SIEMENS ENERGY AG 0.83
  • 星座能源(美國 公用事業) CONSTELLATION ENERGY CORP 0.57
  • MasTec公司(美國 工業) MASTEC INC 0.51
  • 丹納赫集團(美國 生技製藥和生命科學) DANAHER CORP 0.50
  • (美國 醫療設備及服務業) CVS HEALTH CORP 0.46

註：投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。

主要投資標的-空頭曝險

(2025/12/31)
  • 威騰電子(美國 科技硬體與設備) WESTERN DIGITAL CORP -1.00
  • 布魯姆能源公司(美國 工業) BLOOM ENERGY CORP -0.85
  • (澳洲 資訊科技) IREN LTD -0.67
  • (美國 通訊服務) INTERDIGITAL INC -0.67
  • 希捷科技(美國 科技硬體與設備) SEAGATE TECHNOLOGY HOLDINGS PL -0.60

註：投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。

投資組合曝險(占總資產%)

(2025/12/31)
  • 總曝險 272.48%
  • 淨曝險 68.88%
  • 多頭曝險 170.39%
  • 空頭曝險 -101.55%

表中包含衍生性金融商品部位。總曝險=多頭曝險+空頭曝險 取絶對值；淨曝險=多頭曝險+空頭曝險

投資策略占投資部位(占總資產%)

(2025/12/31)
  • 股票對沖 37.52%
  • 相對價值 32.25%
  • 全球宏觀 30.22%

表中包含衍生性金融商品部位。總曝險=多頭曝險+空頭曝險 取絶對值；淨曝險=多頭曝險+空頭曝險

成立以來投資成長圖

(期初單筆投資一萬元，原幣計價迄2025/12月底，資料來源:理柏)
  • 累積型股份是把配息自動轉入當日淨值，不另行發放，即是將配息轉入再投資。
  • 波動風險為過去三年月報酬率的年化標準差
  • 考量本基金主要投資於全球(以成熟市場為主)股票與債券及參考過去淨值之波動性，其風險報酬為RR3。風險報酬等級為本公司參酌投信投顧公會「基金風險報酬等級分類標準」編製，該分類標準係計算過去5年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，分類為RR1-RR5五級，數字越大代表風險越高。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險（如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等），不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險。投資人應充分評估基金的投資風險，相關資料(如年化標準差、Alpha、Beta及Sharp值等可至中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站之「基金績效及評估指標查詢專區」(https://www.sitca.org.tw/index_pc.aspx)查詢。
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