富蘭克林·國民的基金

富蘭克林/坦伯頓基金月報

美盛 美盛美國非投資等級債券基金 (本基金主要投資於符合美國Rule 144A規定之私募性質債券且基金之配息來源可能為本金) FTGF Western Asset US High Yield Fund

網羅美國各產業高債息機會

得獎圖示 榮獲2022年「理柏」台灣基金獎《美元非投資等級債券 五年期獎》。 榮獲2021理柏台灣基金獎 《美元非投資級債券 三年期及五年期獎》。 榮獲2019年理柏台灣基金獎一債券型團體大獎。 (6)

投資經理

西方資產管理

基金基本資料

(2025/12/31)
  • 股份發行日

    • 2007/05/09 (累積型美元A股份) (1)

      2010/12/20 (月配息美元A股份)

      2012/11/21 (增益-月配息美元A股份)

  • 計價幣別
    • 美元
  • 投資地區
    • 美國
  • 基金標的
    • 美國非投資級公司債為主
  • 配息頻率
    • 累積型/ 月配息 (2)
  • 基金規模
    • 7仟7佰萬 (美元)
  • 持有股數
    • 293
  • 投資政策
    • 提供較高水平之收益
  • 註冊國家
    • 愛爾蘭
  • 經理費
    • 0.950%
  • 波動風險
    • 5.24% (理柏三年期原幣別) (3)
  • ISIN號碼
      IE00B19Z4V13 / IE00B23Z9G43 / IE00B7T2MC11
  • 彭博代號
      LUSHUAA ID / LMUSAMU ID / LMUAMPU ID
  • 對應指數
    • Bloomberg U.S. Corporate High Yield - 2% Issuer Capped Index (USD)
  • 風險等級
    • RR3 (4)
  • 基金經理人
      Western Asset Fixed Income Team

投資國家(%)

(2025/12/31)
  • 美國 79.25
  • 加拿大 5.86
  • 英國 3.80
  • 其他國家 9.44
  • 現金及約當現金 1.66

投資產業(%)

(2025/12/31)
  • 金融 16.93
  • 循環性消費品 16.28
  • 通訊服務 14.36
  • 能源 10.94
  • 非循環性消費品 10.04
  • 資本設備 7.62
  • 科技 7.09
  • 結構型 5.17
  • 其他債券 9.92
  • 現金及約當現金 1.66

3年年化風險統計

(2025/12/31)
  • Beta係數 1.05
  • 夏普指數 0.81

債券配置

(2025/12/31)
  • 最低殖利率 7.46%
  • 平均存續期間 3.12 years
  • 平均到期年限 4.71 years
  • 平均債信評等 (5) B+

債信評等(%)

(2025/12/31)
  • AA 0.66
  • BBB 8.24
  • BB 35.15
  • B 33.10
  • CCC 18.74
  • CC 1.39
  • D 0.64
  • 未評等 0.43
  • 現金及約當現金 1.66

基金月報下載

累積報酬率(%)

(各幣別,至2025/12/31止,資料來源:理柏)
期間 三個月 六個月 一年 二年 三年 五年 十年 年初至今
台幣別 4.63 12.87 4.78 20.49 33.92 32.20 64.11 4.78
原幣別 1.49 4.94 9.33 17.69 31.00 18.22 71.56 9.33
期間 台幣別 原幣別
三個月 4.63 1.49
六個月 12.87 4.94
一年 4.78 9.33
二年 20.49 17.69
三年 33.92 31.00
五年 32.20 18.22
十年 64.11 71.56
年初至今 4.78 9.33

註：以月配息美元A股份為準。

定期定額累積投資成果($)

年度 一年 二年 三年 五年
累計金額 63329.11 130635.71 207220.95 364706.88
年度 累計金額
一年 63329.11
二年 130635.71
三年 207220.95
五年 364706.88

註：以月配息美元A股份為準。 (每月投資新台幣5000元，至2025/12/31止，資料來源：理柏資訊，累積投資成果=成本+投資報酬。假設每月1日扣款、遇例假日則以次一營業日計算)

單年報酬率(%)

(原幣別,截至各年度年底,資料來源:理柏)
年度 2011 2012 2013 2014 2015
報酬率 1.23 16.32 6.89 -0.44 -8.26
年度 2021 2022 2023 2024 2025
報酬率 4.76 -13.85 11.31 7.64 9.33
年度 報酬率
2016 15.62
2017 6.45
2018 -3.69
2019 15.47
2020 6.57
2021 4.76
2022 -13.85
2023 11.31
2024 7.64
2025 9.33

註：以月配息美元A股份為準。

單年配息率(%)

(原幣別,截至各年度年底,資料來源:理柏)
年度 2024 2025
配息率 7.34 6.40
年度 配息率
2024 7.34
2025 6.40

主要投資標的(占總資產%)

(2025/12/31)
  • 麥克拉奇公司(美國 通訊媒體) MCCLATCHY MEDIA CO LLC 11.0000% Mat 12/01/2031 2.39
  • (美國 通訊) ECHOSTAR CORP 10.7500% Mat 11/30/2029 1.32
  • (美國 能源) VENTURE GLOBAL PLAQUE 6.7500% Mat 01/15/2036 1.29
  • 梯瓦製藥(以色列 健康醫療) TEVA PHARMACEU 8.125 9/31 8.1250% Mat 09/15/2031 1.09
  • PM GENERAL PURCHASER(美國 工業) PM GENERAL PURCHASER LLC 9.5000% Mat 10/01/2028 1.08
  • 駿懋銀行(英國 金融) LLOYDS BANKING GROUP PLC 8.0000% Mat 06/27/2174 1.06
  • 匯豐控股(美國 金融) HSBC Holdings plc 4.6000% Mat 06/17/2174 1.01
  • (美國 能源) VENTURE GLOBAL LNG INC 9.0000% Mat 03/30/2174 1.01
  • 美國航空(美國 工業) AMERICAN AIRLINES INC SR SECUR 8.5000% Mat 05/15/2029 0.99
  • 第一量子礦業(加拿大 原物料) FIRST QUANTUM MINERALS LTD 8.0000% Mat 03/01/2033 0.98

註：投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。

成立以來投資成長圖

(期初單筆投資一萬元，原幣計價迄2025/12月底，資料來源:理柏)
  • 累積型股份是把配息自動轉入當日淨值，不另行發放，即是將配息轉入再投資。
  • 基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動，投資人於獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動。
  • 波動風險為過去三年月報酬率的年化標準差
  • 考量本基金主要投資於美國非投資等級債券及參考過去淨值之波動性，其風險報酬等級為RR3。風險報酬等級為本公司參酌投信投顧公會「基金風險報酬等級分類標準」編製，該分類標準係計算過去5年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，分類為RR1-RR5五級，數字越大代表風險越高。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險（如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等），不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險。投資人應充分評估基金的投資風險，相關資料(如年化標準差、Alpha、Beta及Sharp值等可至中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站之「基金績效及評估指標查詢專區」(https://www.sitca.org.tw/index_pc.aspx)查詢。
  • 平均債信評等乃依據各持債市值，以簡單加權平均計算投資組合的債信品質。各持債引用不同債信評等機構(標準普爾、穆迪及惠譽)之評等。若三家均有評等取中間級；若兩家有評等取最低級(西方資產系列取最高評級)；若只有一家有評等則取該評級；而若均未賦予評級則列入未評等類別。納入計算之資產項目包含債券以及信用型的衍生性金融商品部位。信用評等由AAA(最高級)~D(最低級)。整體信用評等水準愈低，顯示投資組合之債信風險愈高。
  • 獎項資料來源：理柏，獎項評選期間截至2022年底。 獎項資料來源：理柏，獎項評選期間截至2021年底。 獎項資料來源：2019理柏台灣基金獎債券型團體大獎是依據截至2018年12月31日止，過去三年風險調整後的績效所評定。基金過去績效不代表未來績效之保證。
114金管投顧新字第018號106台北市大安區忠孝東路四段87號8樓