強勁經濟數據強化升息預期，美股表現分歧。美國初領失業金人數降至21.5萬人，而第一季GDP終值季增年率上修0.5個百分點至2.1%，主因是進口大幅下修，而5月排除飛機之非國防資本財訂單月增1.6%，優於預期且扭轉4月下滑0.7%的表現，同月PCE年增幅上揚至4.1%，創2023年4月來新高，核心PCE年增幅也從4月的3.3%略升至3.4%，整體數據顯示美國經濟持穩，但通膨疑慮仍存，芝商所FedWatch認為聯準會最早可能於9月升息，引發美股四大指數表現分歧，史坦普500、那斯達克因科技七雄表現不振而收黑，但道瓊、費城半導體收紅，其中，高通上漲3.79%，因預計資料中心業務將在未來5年突破150億美元，其中，汽車、物聯網業務分別帶來100億、140億美元營收，讓非手機業務有望在2029年突破400億美元大關；美光上漲15.74%，受惠於記憶體價格上漲、產品組合改善、各事業群營收皆創新高，帶動毛利率年增45.9個百分點至歷史新高的84.9%，財測也遠優於預期，另一亮點在簽署了16份多年期策略性客戶協議(SCA)，此將有助顯著提升財務可持續性與可預測性，SanDisk、威騰電子、希捷等同業也上漲3.23%-21.53%，然記憶體價格大漲導致蘋果與微軟的產品被迫漲價，包含iPad、MacBook、Xbox，兩者分別下跌6.12%、3.46%。NBI生技指數上漲0.92%，Kymera Therapeutics上漲16.61%，因2b期特應性皮膚炎KT-621藥物試驗的患者招募工作提前近6個月完成；德國默克集團宣布以113億美元收購Bio-Techne，目的在加強蛋白質分析、細胞培養領域競爭力，並激勵股價上漲20%。

美債殖利率漲跌互見，短端下跌。美國5月PCE與核心PCE年、月增幅大致符合市場預期，短端利率微降，但仍顯著高於聯準會2%目標，進一步強化聯準會維持相對鷹派政策下，長端利率上行，殖利率曲線趨於陡峭化。美國第一季GDP終值表現優於預期，美國經濟展望穩健，帶動美國公債與非投資等級債小幅收漲，美國投資等級債持平作收。

歐洲股市全面收高，美國美光（Micron）與高通（Qualcomm）釋出強勁展望，有效緩解市場對全球AI相關股票估值過高的疑慮，重新點燃AI相關族群漲勢，帶動全球科技股走強並提振歐洲科技板塊。經濟數據方面，德國七月GfK消費者信心指數自前期-29.7微升至-29.2，低於市場預期的-28.0，主因家庭收入展望僅小幅回升，購物意願仍維持悲觀，整體消費信心雖趨穩但距美伊戰事爆發前水準仍有明顯差距；法國六月消費者信心指數自前期三年多來低點的82回升至略優於市場預期的84，顯示消費者已逐漸走出中東衝突帶來的最嚴重衝擊，惟指數仍遠低於長期均值，整體消費動能依然受壓。企業消息方面，受全球AI半導體行情帶動，德國英飛凌科技（Infineon Technologies）、意法半導體（STMicroelectronics）、荷蘭艾司摩爾（ASML）分別收漲3.08%、2.75%及2.59%，帶動歐洲半導體類股上升2.48%領漲大盤；英國廉航易捷航空（easyJet）董事會一致拒絕美國投資公司Castlelake提出的第四次收購要約，為提出更優要約保留空間，股價收漲6.41%；英國自行車及汽車零配件零售商Halfords預估2027會計年度基本稅前獲利將接近市場預估區間的頂端，且截至四月初之年度基礎獲利優於市場預期，激勵股價大漲20.56%；此外，德國大型製藥業拜耳（Bayer）因美國最高法院限制多起除草劑致癌警語相關州法院訴訟，取得重大法律勝利，股價躍升18.72%。

美國記憶體大廠美光強勁的銷售展望重燃市場對AI概念股投資信心，日韓股市大漲引領亞股走強。日本四月景氣動向同時指標終值由117.9上修至118.1、領先指標終值由115.9上修至116.1，日股由半導體測試設備商愛德萬測試、記憶體大廠鎧俠、零組件業者太陽誘電等電子電器類股與科技股投資商軟銀等資通訊類股領漲走強，日經225指數大漲再創新高價位，但石油礦業、海運、保險等類股走弱，收斂東證指數漲幅。南韓六月製造業景氣綜合調查指數由100.8上升至101.2、非製造業指數則由97.5下滑至95.4，韓股由SK海力士與三星電子等電子電機類股與新世界、現代百貨等經銷類股引領大漲，SK 海力士勁揚13.06%。印股開高走低，終場由InterGlobe航空、Mahindra汽車、印度國家銀行等股領漲，小幅收紅。

中港股市漲跌互見。陸股由電子零組件業者三環集團、記憶體廠兆易創新等信息技術類股與光纖業者中天科技、光通訊業者新易盛等電信業務類股領漲，跟隨日韓股市漲勢，以科技股為主的科創50指數與深圳創業板指數雙雙創紀錄新高價位，不過中海油、紫金礦業等能源原物料類股跟隨油金價格走弱，港股即由中煤能源、招金礦業等能源原物料類股領跌下挫，阿里巴巴遭Anthropic指控非法訪問Claude人工智慧模型，阿里巴巴股價挫跌4.43%，中國審計署披露中國銀行利用公募基金免徵所得稅的政策優惠累計逃稅達23.67億人民幣，中國銀行股價於中港兩地同步下挫。台股由電子零組件、光電等電子類股與金融保險，塑膠、水泥等傳產類股領漲收紅。

拉美股市上漲。巴西六月IPCA-15通膨年增率由4.64%攀升至4.80%、稍低於預期，巴西股市由伊塔烏集團、鐵礦砂大廠淡水河谷、電力公司Axia能源等股領漲走揚，墨西哥央行利率會議如期維持基準利率於6.5%不變，墨股由礦脈商佩諾爾斯工業與墨西哥集團、奇瓦瓦水泥與西麥斯水泥等原物料類股領漲收高。

金價上漲。美國最新通膨數據大致符合預期，淡化聯準會 立即升息的疑慮，使美元和美債殖利率走低，黃金價格反彈。