中東緊張局勢與AI疑慮同步重燃，美股承壓。美國撤銷允許伊朗石油銷售的通用許可，伊朗南部多地也遭美軍襲擊，美軍聲稱這些打擊行動是為回應伊朗近日在荷姆茲海峽對3艘商船開火，是「懲罰性行動，而非對等回應，不會很快結束」，也澆熄了美伊停火樂觀情緒，另，三星電子受惠於超級記憶體週期而繳出超級強勁2Q26營業利益，年增近19倍至89.4兆韓圜，優於共識預估的84.3兆韓圜，但仍低於部分樂觀預期的90-100兆韓圜高標，拖累三星電子重挫，連帶打擊美光、SanDisk、威騰電子、希捷下跌4.68%-7.86%，費城半導體也因此下跌4.65%，領跌美股四大指數，與此同時，DeepSeek聲稱正自行開發AI晶片，有望降低對Nvidia、華為晶片的依賴，加劇市場疑慮，但Nvidia仍上漲0.71%，然博通下跌0.83%，而AMD、ARM、Intel、高通、邁威爾科技、Coherent、Lumemtum、Coreweave、Nebius、Cerebras、艾司摩爾ADR、台積電ADR、GE Vernova、Bloom Energy等AI概念股下跌1.88%-9.66%，而先前曾熱門一陣子的穩定幣、無人機、太空、核能、稀土等主題也普遍承壓。NBI生技指數逆勢上漲1.66%，Crinetics Pharma飆漲98.74%，因Vertex宣布以100億美元收購，並將取得肢端肥大症藥物Palsonify、先天性腎上腺皮質增生症和庫欣病藥物atumelnant，但Vertex下跌1.39%；Agios Pharma上漲17.71%，其正尋求美國食藥管理局(FDA)批准mitapivat用於治療鐮狀細胞疾病(SCD)，雖先前三期試驗未達到一項主要目標，但FDA仍受理補充新藥申請(sNDA)，並給予「優先審查」。

美債殖利率彈升，各債市收低。美國5月貿易逆差急遽擴大42%至776億美元，略低於市場預期但創下14個月來新高，顯示美國外貿結構壓力仍存。市場關注即將於土耳其召開的北約年度峰會與後續地緣情勢變化，受到美國撤銷伊朗石油銷售制裁豁免的消息影響，國際油價上漲，推高各天期殖利率，美國公債、投資級與非投資等級債走低。

歐洲股市漲跌互見。全球市場受到AI及半導體類股評價偏高疑慮影響，科技股賣壓擴散至歐洲；同時中東地緣政治風險升溫，荷莫茲海峽附近再傳船舶遇襲事件，引發市場對能源運輸中斷的擔憂，國際油價走揚、歐債下跌，市場情緒偏謹慎；另外，北約峰會於土耳其安卡拉登場，歐洲多國陸續宣布大規模的國防軍備採購計畫，以回應美方增加防務支出的要求。經濟數據方面，德國五月工業生產月增率自前期修正後的0.2%上升至0.9%、優於市場預期，連續兩個月成長且創去年九月以來最大增幅，主要受汽車產業產量月增3.6%以及建築業擴張所帶動；年增率亦自前期的-0.9%回升至0.0%，製造業景氣初步顯示穩定跡象。企業消息方面，英國能源巨頭殼牌（Shell）上調第二季天然氣業務展望，並預期天然氣交易表現將較前季更強勁，股價上漲3.38%，同業英國石油（BP）亦收漲1.44%，帶動英國整體能源類股上漲2.73%、為當日英股表現最佳之板塊；歐洲半導體相關個股承壓，法國梭意科技（Soitec）重挫17.09%、德國愛思強（Aixtron)亦重挫12.14%、英飛凌（Infineon）收跌8.26%、意法半導體（STMicroelectronics）亦收跌8.05%，歐洲整體科技類股下滑5.35%、領跌歐股；此外，德國西門子能源（Siemens Energy）遭巴克萊下調評等，股價重挫8.88%；反觀瑞典國防設備商紳寶（Saab）受惠摩根士丹利調升其評等以及北約增購預警機消息激勵，股價逆勢上漲2.09%。

三星電子發布財報利多但股價仍下挫，拖累科技類股走弱領跌亞股收黑。日本五月勞工現金收入年增率由3.5%放緩至3.2%、實質現金收入年增率由1.9%放緩至1.4%，均低於預期，五月景氣動向同時指標由118.1上升至118.5、符合預期，領先指標由116.1上升至116.8、稍低於預期，日股由記憶體大廠鎧俠、零組件業者太陽誘電等電子電機類股與住友金屬礦業、藤倉等非鐵金屬類股領跌下挫，日本成長戰略大臣城內實表示政府並未力促低利率，日圓走勢趨穩。全球最大記憶體製造商三星電子第二季初估營業利益較去年同期暴增18倍、優於預期，亮眼財報數據反引發市場獲利了結賣壓，衝擊韓股大跌並一度觸發熔斷機制，所幸終場跌幅有所收斂，三星電子下跌6.92%。印股由零售商特倫特、Adani港口等股領跌小幅收黑，特倫特上季營收成長未達部分分析師預期，該股挫跌12.42%。

中港股市同步下跌。美國總統川普表示預計將在9/24前後接待中國國家主席習近平來訪，不過陸股跟隨亞股跌勢，由柯倫藥業、百利天恒等醫藥衛生類股與廈門鎢業、中國巨石等原物料類股領跌收黑，港股開高走低，終場由南山鋁業、中廣核礦業等原物料類股與三生製藥、長風藥業等健康醫療類股領跌收黑，騰訊減碼社群平台快手持股，比重自15.68%降至9.37%、已不再是主要股東，消息衝擊快手重挫12.04%，但騰訊股價揚升2.04%連六個交易日上漲，美團受惠LongCat-2.0 大模型開源帶來的應用落地想像，股價大漲4.54%。台股由光電、電子零組件、其他電子等電子類股與塑膠、化工等傳產類股領跌下挫。

拉美股市下跌。巴西六月IGP-DI通膨年增率由2.53%攀升至3.59%、仍低於預期，巴西股市由鐵礦砂大廠淡水河谷、租車商Localiza、啤酒大廠Ambev等股領跌收黑，淡水河谷董事長在政治壓力下辭職拖累該股挫跌2.04%，但油價上漲推動巴西石油、Prio等能源類股走強，收斂大盤跌勢，墨西哥股市由機場營運商ASUR、GAP、OMA以及礦脈商墨西哥集團等股領跌下挫。

金價下跌。受到中東局勢變化，伊朗宣稱除非美國總統川普停止重啟戰爭威脅，否則將不再接受和談，國際油價、美元與美債殖利率同步走升下，黃金價格回落。