Fed升息一碼後預期年底再升息，美股承壓。美國8月零售銷售月增1.2%，優於預期，同月進出口物價分別月增0.7%、0.6%，均高於預期，顯示經濟仍具韌性，但存在通膨隱憂，這也與本次FOMC會議一致，Fed升息一碼至3.75%-4%，並上修今明兩年GDP至2.3%、2.4%，2026至2028年失業率全數下修至4.1%，另雖維持2027年PCE、核心PCE預估，但上修2026年、2028年數值，還預計需等到2029年才能達到2%目標，基此，將2026至2028年利率上修至4.1%、4.1%、3.9%，顯示2026年還將一次升息，2027全年按兵不動，2028年降息一碼，降息週期進一步延後，Fed主席華許認為，美國經濟正在增強，就業情勢良好，但通膨「過高且持續太久」，當前政策重心偏向物價穩定，但再次拒絕提供前瞻指引，整體上立場偏向鷹派，美債殖利率上揚，美股三大指數齊跌，但費城半導體仍逆勢收漲0.63%，11大類股由能源領跌近3%，據報沙烏地阿拉伯將透過阿曼提供額外的原油供給，幫助緩解原油供給中斷疑慮並拉低了油價，埃克森美孚、雪佛龍、Devon Energy、康菲石油下跌2.86%-6.15%；Intel上漲4.03%，據報其正與SK海力士商討在美國生產記憶體晶片，而SK海力士ADR小漲0.02%；Robinhood下跌5.46%，因美國參議院未能推進一項加密貨幣法案，美國司法部也指控2名前工程師涉嫌內線交易與濫用機密資訊；波音執行長Kelly Ortberg稱737 MAX機型月產量穩定在47架所需的時間長於預期，股價下跌3.69%。NBI生技指數上漲0.23%，Tempest Therapeutics大漲60.18%，因宣布與河北森朗生技公司達成協議以獲得其CD7標靶慢病毒載體平台的許可，此協議授權其使用一系列體內CAR-T候選產品，包含目前正處於I期劑量遞增試驗階段的複發/難治性多發性骨髓瘤雙標靶藥物BCMA/GPRC5D。

美債殖利率與各債市漲跌互見。美國聯準會睽違三年啟動升息，調升基礎利率1碼至3.75%-4%。由於華許宣稱「通膨停在高點已太久」，加上最新利率點陣圖顯示18名官員中高達16人預估今年至少還會升息一次。受鷹派預期驅動，與貨幣政策連動較高的2年期公債殖利率大舉彈升，突破4.7%來到2024年6月以來高位，10年期公債殖利率突破5%關卡。惟長端30年期公債殖利率尾盤震盪回落，殖利率曲線大幅趨平，美國公債下挫，但投資級與非投資級債因利差小幅收斂下微幅走揚。

歐洲股市全面收漲。美國原油庫存意外增加，加上沙烏地阿拉伯經阿曼增加原油運輸、部分緩解中東供應中斷疑慮，帶動油價自近期高點回落，緩解通膨及企業成本壓力，提振風險性資產表現，英德法三大股市同步走高。經濟數據方面，歐元區七月工業生產月增率與前期持平於-0.1%、連續第二個月下滑，年增率則自前期的-0.3%回升至0.0%；受到汽油與柴油價格大漲影響，英國八月CPI月增率自0.3%升至0.5%，年增率亦自前期的2.9%升至3.1%、符合市場預期並創五個月新高；核心CPI年增率則與前期持平於2.6%，服務業CPI年增率亦持平於3.4%，顯示本次通膨回升主要集中於能源相關項目。企業消息方面，法國半導體材料商梭意科技（Soitec）獲摩根大通上調投資評等，並將目標價提高逾一倍，激勵股價大漲13.41%、為當日歐洲表現最佳個股；英國房屋建商Barratt Redrow公布全年調整後稅前獲利優於市場預期，且預訂銷售及訂單表現強勁，儘管因規劃審批延遲及新銷售據點減少而下修2027財年完工目標，股價仍大漲11.72%。

聯準會利率決策會議前夕市場態度觀望，美債殖利率與油價回落，亞股多反彈收高。日本七月核心機器訂單年增率由16.9%下滑至11.2%，優於預期，八月出口年增率由23.2%下滑至19.3%、進口年增率由27.9%上升至28.0%，均高於預期，日股由消費電子產品大廠Panasonic、電子零組件業者村田製作所等電子電器類股與國際石油開發帝石、出光興產等石油礦業類股領漲走揚。韓股由電子零組件業者三星電機、半導體大廠SK海力士與三星電子等電子電機類股與韓華百貨、樂天百貨等經銷類股領漲收高，但其餘多數類股均收黑，現代建設、大宇建設等營建類股與汽車零組件業者現代摩比斯、三星重工等運輸設備類股跌勢較重。印度股市由菸草商ITC、印度國家銀行、Axis銀行領漲走揚，自三個月低點價位反彈。

中港股市同步上漲。彭博報導指中美正討論削減部分商品關稅，包含美國對中國出口的能源和農產品，顯示下週中美兩國有望舉行的領袖峰會可能促成雙方延長已為期一年的貿易休戰，中港股市跟隨整體亞股漲勢，對AI支持政策的預期提振相關概念股漲勢，陸股由新易盛、中際旭創等電信業務類股與中微半導體、寒武紀等信息技術類股領漲，港股由靈寶黃金、萬國黃金等原物料類股領漲小幅收紅，報導指AI大模型股智譜年末ARR(年度經常性收入)指引上調25%至30億美元，激勵智譜反彈5.88%，終結先前連11個交易日下跌走勢，市場評估鋰電池大廠寧德時代第三季前景與有關可能縮減產量的猜測，該股於中港兩地股價維持弱勢表現、A股跌至逾一年新低價位。台股由陶玻、光電、運輸、電子零組件與金融保險類股領漲收高。

拉美股市下跌。巴西七月經濟活動指數年增率由2.4%下滑至1.14%、優於預期，九月IGP-10通膨年增率由2.0%攀升至3.29%、高於預期，油價下跌拖累巴西石油、PRIO等能源類股走弱，領跌巴西股市收黑，盤後巴西央行利率會議如期降息一碼，基準Selic利率由14.0%下調至13.75%，墨西哥股市休市。

金價下跌。聯準會如市場預期升息1碼，並暗示年底前再度升息機會濃厚下，美元與美債殖利率彈升，黃金價格承壓下跌。