富蘭克林證券投顧首頁

台積電大幅上修資本支出引發疑慮，美股下滑。美國初領失業金人數降至20.8萬人，6月零售銷售月增0.2%，用於計算GDP的控制組零售銷售月增0.5%，符合預期，整體經濟不慍不火，市場更關注的是台積電財報，雖受惠於先進製程與先進封裝產能滿載、成熟製程回溫，毛利率、營業利益率再創新高，總裁魏哲家對多年期AI結構性成長趨勢具高度信心，相關動能可能一路延續至2029-2030年，故將2026年資本支出從520-560億美元大幅上修至600-640億美元，甚至遠高於樂觀預估的580億美元，然卻引發市場疑慮，再加上受2奈米產能爬升、海外晶圓廠成本較高影響，本季毛利率、營業利益率均較上季下滑，拖累ADR下跌2.32%，也導致Nvidia、AMD、ARM、Intel、博通、高通下跌2.4%-5.84%，記憶體股賣壓尤為沉重，SK海力士ADR、美光、威騰電子、SanDisk、希捷下跌5.65%-13.69%，而艾司摩爾ADR、應用材料、科林研發、科磊等可望受惠資本支出提升的設備股亦承壓，下跌1.67%-4.31%，連帶拖累費城半導體領跌美股四大指數，下挫4.29%，但11大類股仍普遍上漲，顯示半導體股的下跌讓資金移往其他領域，其中，亞培大漲10.67%，其稱上季強勁業績動能有望持續，並在下半年推動業績加速成長，故上修財測；聯合健康一度大漲近10%，因淨利大增61%，但仍提及醫療成本偏高於，強勁財報也不代表趨勢改善或已獲控制，導致漲勢收斂至1.16%；ManpowerGroup因強勁財報而飆漲32.54%，瑞銀隨後將目標價從33美元上調至41美元；受油價飆漲影響，聯合航空財測受影響，拖累股價下跌1.79%；奇異航太更下跌4%，即使上修了全年財測。NBI生技指數下跌0.23%，心理健康疾病療法開發商AtaiBeckley飆漲33.4%，因禮來藥廠宣布以28億美元收購，溢價率達26%。