富蘭克林證券投顧首頁

AI顛覆性衝擊與高估值疑慮難消，美股承壓。美國1月ISM非製造業指數為53.8，創2024年10月來新高，但1月ADP新增非農就業人口僅2.2萬人，不如預期，而隨AI可能對軟體、專業服務等許多領域帶來顛覆性影響的擔憂加劇，科技股賣壓延續，四大指數僅道瓊工業指數收紅，個股中，Palantir重挫11.62%，回吐前日因強勁業績推動的大漲，Snowflake、Datadog也下跌4.6%、3.3%，半導體股也表現不佳，主要受AMD重挫17.31%拖累，雖財報財測均優於預期，但一些分析師原本期待在客戶持續擴大AI晶片支出下能給出更強勁的財測，還暗示在與Nvidia的競爭中舉步維艱，然Nvidia、博通、美光、艾司摩爾ADR、台積電ADR也下跌3.41%-9.55%；盤後Alphabet、高通分別超跌1%、9%，前者因資本支出遠高預期而引發疑慮，後者則受財測不佳拖累，反觀，美超微電腦大漲13.78%，受惠於遞延訂單入帳，上季營收大增122.8%至127億美元，且隨資料中心模組化解決方案(DCBBS)業務持續成長，預計中長期毛利率有擴張空間；光學元件供應商Lumentum稱目前正迎來光路交換器(OCS)、共同封裝光學(CPO)兩大商機，且才剛起跑，激勵股價上漲7%；禮來藥廠受惠於減肥藥Zepbound、糖尿病藥物Mounjaro營收均優於預期而大漲10.33%，還預計2026年營收將成長25%，遠優於諾和諾德的營收最多負成長13%，諾和諾德ADR下跌6.2%。NBI生技指數上漲0.25%，安進上漲8.15%，因抗癌藥物Imdelltra、降膽固醇藥物Repatha、骨質疏鬆症藥物Prolia、乾癬藥物Otezla銷售強勁，財報財測均優於預期。