富蘭克林證券投顧首頁

微軟強勁業績提振AI投資信心，美股走揚。美國初領失業金人數為19.7萬人，保持在低位，但2Q26 GDP初值季增年率1.5%，低於預期，而6月PCE月減0.1%，年增3.7%，均符合預期，Fed更關注的核心PCE月增0.1%，低於預期，年增3.3%，符合預期，顯示通膨壓力可控，並未擴散至非能源的核心領域，有助減輕Fed升息壓力，同時，微軟因強勁財報而飆漲15.51%，雖自由現金流量年減23%，但仍有196.4億美元，未陷入負值，還預計下一財年將繼續實現正自由現金流量，更值得留意的是，作為AI成長指標的智慧雲端部門營收表現強勁，其中的Azure雲端平台營收年增率從上季的40%加速至43%，預計本季還將再加速至45%，顯示AI貨幣化加速進行中，大幅激勵投資人信心且緩解巨額AI資本支出疑慮，也帶動美股四大指數齊揚，費城半導體更出現報復性反彈，大漲8.19%，AMD、Intel、Cerebras、科林研發、應用材料、美光、SanDisk、威騰電子、希捷、SK海力士ADR、鎧俠ADR、Marvell、Coherent、Credo、Astera Labs、Coreweave、Nebius、IREN均實現雙位數漲幅，漲幅介於11.3%-31.81%，反觀，高通因警告記憶體成本上升、來自蘋果的營收下滑速度超預期而下跌2.62%，呈現半導體領域只有高通受傷的世界；Meta下挫8%，除自由現金流量年減近九成至僅剩7.84億美元外，還將全年資本支出從1250-1450上修至1300-1450億美元，引發市場疑慮；奇波雷墨西哥燒烤上漲12.5%，在「成長食譜」政策奏效下，銷量年增1%、平均結帳金額上升1.2%，顯示成長並非純粹依賴漲價，而是成功吸引更多顧客且提升消費。盤後蘋果、亞馬遜公布財報，前者因服務業務表現失常，大中華地區業績也無驚豔點，下跌近6%，而後者受惠於雲端服務平台AWS營收實現2021年來最快成長而大漲超過9%。NBI生技指數上漲0.78%。