專家觀點：貨幣政策正常化 有利股債市表現 投組邁向更均衡配置
AI機會不只在M7_傳統科技股展現新面貌
受惠AI伺服器需求強勁，甲骨文第三季業績高於市場預期，雲端營收年增 25％，2026年度財測有望上調。本基金經理人愛德華．波克(Edward Perks)認為，科技七雄中例如輝達與微軟都是偉大的公司，在人工智慧上對科技與經濟都處大趨勢發展下的有利位置，不過許多市場樂觀的預期與計劃需要更長的時間才能悉數實現，且也將面臨激烈的市場競爭，許多其他企業已急起直追。
資料來源: 彭博資訊，2021/12/31~2024/3/28，左圖實線為股價(指數)，虛點為預估本益比。本頁不代表對任一個股的買賣建議，指數不代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議，基金不同於指數，基金可能會有中途清算或合併等情形，投資人無法直接投資指數。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。
降息前景，各類債券蘊藏總報酬機會
資料來源: 彭博資訊，美元計價，彭博債券指數、史坦普500指數。衡量不同固定收益資產對利率的敏感度。計算乃依據截至2023/12/31的殖利率、凸性與存續期，假設各債券指數殖利率同步上升或下降1%。任何預估與預測皆不保證會實現。
成長股並非一支獨秀
資料來源: 彭博資訊，美元計價，彭博債券指數、史坦普500指數。2023/1~2024/3，單月報酬率。指數不代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議，基金不同於指數，基金可能會有中途清算或合併等情形，投資人無法直接投資指數。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。
投資團隊與策略優勢，爭取高股利與高債息機會
資產配置：債優於股，債券兼顧收益與品質、股權均衡布局、維持低本益比配置
資料來源：富蘭克林坦伯頓基金集團，截至2024年2月底，(左)股權包含股票及混合資產，考慮現金2.70%。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。投資人應留意衍生性工具/證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。(右)資料期間: 2019/3~2024/2。
基金績效與近半年配息紀錄
資料來源：理柏資訊，A股美元月配息股份，台幣計價績效截至2024/3月底，波動風險為過去三年月報酬率的年化標準差。基金過去績效不代表未來績效之保證。◎A股美元月配息類別。配息相關資料取自富蘭克林坦伯頓集團，當月配息率係採(每單位配息金額/除息前一日淨值)表示，月報酬率(含息)為截至除息日之前一月底含息報酬率。
